• 作者:cogobuy123
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  • 2015-5-23 11:13:37
  • 楼主(阅:937/回:0)十大投资失败规律

      随着股市的逐步发展,似乎盈利越来越难了。大多数投资者没有投资盈利的长期法门,尤其是没有量化的方法可以长期盈利。很多的投资者率性而为,投资的随意性很大,即便侥幸盈利,早晚也要归还给市场。最终大多数投资者进入股市,都是交学费或者被捐款!

      对于个人投资者,存在很多失败规律,我们要做到的就是避免促发这些规律的行为:制定交易计划,并严格执行纪律,即便错,也要明明白白!

      失败规律一:借钱投资

      投资存在天然的不确定性,无论是标的还是时间,借钱投资承担利息和不确定性的风险(有平仓风险),容易失败;

      失败规律二:做空股票

      成功获利空间有限,失利损失无限。你当然可以举出无数例子证明,有人做空获利,但投资就是认为人类的前景是进步的,做空与此相违背。再说,买彩票有中奖的,不说明买彩票是预期投资盈利行为。笔者无数次说过,戳破泡泡的时候,我们难免不被爆裂的气球所伤!

      失败规律三:频繁交易

      短期的涨跌如同布朗运动中的粒子,谁能长期预见一定是富翁中的富翁。可惜福布斯财富榜还没有涌现这样的神人。交易的手续费和佣金会让券商和交易所发财,个人投资者必须降低交易次数。

      失败规律四:爱上自己的股票

      你不是这个公司的建立者,领导者,也不是董事会成员,甚至你都不是这个公司的职员,你为什么要爱上它?!爱上自己的股票,就像雪球中的银粉、酒粉、各种粉一样,一叶障目,失去自己的独立性。一个二级市场的个人投资者,比大股东还操心这家公司,这不是很可笑吗?你还不如加入这家公司奋斗算了。

      失败规律五:买入价格过高

      买入高增长的公司,也要合理价格(什么是合理价格?)。把价格买到天花板上,要么降低你的获利空间,这都是运气好的;要么长期持有,只能是长期亏损。买入消费类的公司,只能是在意外事件发生后的低估期买入,即使象可口可乐这种公司,美股的价格也不是无限高的,难道品牌、护城河比可乐还高?这个规律值得推敲!类似5块钱的苏宁、8块钱的中兴,当然低估。具体文字可以参阅笔者《高估值是万恶之源》。

      失败规律六:过于相信自己的成功经验,存在路径依赖

      过于相信大V、大神,也是一样。投资中,存在无数逻辑上自相矛盾的地方;某种程度上,投资成功是神经病才能做到的。就像我之前说的,要想投资成功,得首先从认识到自己是个SB开始!

      失败规律七:盲目的长期持股

      长期(超过3年)持股不赚钱,你需要做的不是坚定的持有下去,而是需要考察自己的择股理由是否正确。当然这和失败规律三,有一定的冲突。频繁交易和盲目长期持股,的确有一定冲突。和失败规律四有一定的类似。可供大家批驳!

      失败规律八:抛弃常识

      经常由于多种因素造成投资者相信小概率事件,相信彩票也是一种投资,相信地球比太阳还要大,而且还指着天空的太阳问别人,你那只眼睛看见地球比太阳小?明明太阳比眼前的大楼都小。抛弃常识,相信不正确的三观。那么什么是常识?

      失败规律九:期望值过高

      巴菲特那么厉害复合增长率不到23%,而且还是借助于保险资金放大了杠杆,凭什么你认为自己比巴菲特强?你觉得自己看看乔丹NBA录像或者请杰克逊当你师傅,就能去NBA打球?还是你觉得自己学习学习就能得诺贝尔奖?最厉害的职业选手的世界纪录已经放在那里,你凭什么期望值那么高?

      失败规律十:活着想象之中

      很多时候,我们总希望时光能够倒流,但是很遗憾,世上无后悔药可买。对于我们曾经犯下的错,除了总结经验教训,不被同一块石头绊倒,别无他法。但是,很多投资者始终摆脱不了过去,无数次的去回想,如果当初怎么样,也许如今已经如何如何!其实,很简单的一句话:如果投胎到了富豪之家,是不是就一定可以衣食无忧?

      还有很多失败规律,例如屁股决定脑袋(很多事情屁股决定脑袋都是正确的,但二级市场上投资上绝对值得推敲);例如在下降的趋势接飞刀,还美其名曰价值投资等等。他们是不是失败规律,欢迎大家去实践。每个人的投资史都是一把血、一把泪攒出来的!巴菲特也不是天生的投资家!



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